De cash flow van een onderneming is het totale geldbedrag dat de onderneming genereert in een boekjaar, dus de nettowinst plus afschrijvingen. Afschrijvingen zijn geen echte geldstromen. Op de cash flow moet de aflossing van langlopende schulden en investeringen in mindering te worden gebracht.
De winst geeft de verhouding tussen je opbrengsten en kosten weer. Afschrijvingen zijn geen directe uitgaven, maar wel grote kostenposten die je winst verminderen. Daarom tel je de afschrijvingen bij je nettowinst op voor het berekenen van je cashfow.
Cashflow is het verschil in geld dat je ontvangt en geld dat je uitgeeft in een bepaalde periode (bijvoorbeeld het huidige jaar). Cashflow noemen we in Nederland ook wel kasstroom. Cashflow staat los van je winst-en-verliesrekening. Je kunt bijvoorbeeld meer geld ontvangen dan uitgeven.
Een cashflow laat je inzien hoe jij als bedrijf presteert. En scherp inzicht in data is cruciaal. Let wel op: dit is niet hetzelfde als je winst- en verliesrekening. Je kunt namelijk een positieve cashflow hebben, terwijl je eigenlijk verlies maakt.
De cashflow is belangrijk, want inzicht in de geldstromen binnen je onderneming geeft een goed inzicht in je financiële positie. Ook als je geld wilt lenen, kijkt een kredietverstrekker naar de cashflow. Cashflow is de olie die ervoor zorgt dat jouw bedrijf gesmeerd loopt.
Cashflow is niet hetzelfde als winst of verlies. Het is belangrijk om dat goed te beseffen. Je hebt net kunnen lezen dat winst het bedrag is dat overblijft nadat de kosten zijn verrekend. Daarbij wordt niet gekeken of het geld ook al daadwerkelijk op je eigen rekening staat.
Wat is een gezonde cashflow? Als er consequent meer geld je bedrijf binnenkomt dan eruit gaat, heb je een gezonde cashflow. Hierdoor kun je je rekeningen betalen en aan andere verplichtingen voldoen.
Liquiditeit = inkomende geldstroom minus uitgaande geldstroom (directe methode)Cashflow = winst + afschrijvingskosten (indirecte methode)
Vaak wordt er nog een andere definitie gehanteerd voor cashflow: de winst na belastingen en afschrijvingen.Dit wordt ook wel de vrije kasstroom of EBIT (Engels: earnings before interest and tax) genoemd. In de financiële analyse van banken en in jaarverslagen gebruikt men cashflow in deze betekenis.
De meeste ondernemers weten wel dat de hoeveelheid omzet niet zoveel zegt, de hoeveelheid winst is belangrijker. Maar je moet óók de cashflow goed in de gaten houden, zodat je altijd weet hoeveel geld er in je bedrijf zit en wat je financiële mogelijkheden zijn.
Een negatieve cashflow betekent dat er meer geld de onderneming verlaat, dan dat er binnenkomt en dat heeft aanzienlijke gevolgen. Het is niet anders dan bij een gezin dat meer uitgeeft dan het binnenkrijgt. Dat zorgt ervoor dat er leningen moeten worden aangegaan om aan de verplichtingen te kunnen voldoen.
Afschrijven houdt in dat je de aanschafkosten van een bedrijfsmiddel verspreid over een aantal jaren in mindering brengt op de opbrengsten van je bedrijf. Hierdoor wordt je winst lager en hoef je minder belasting te betalen.
Afschrijvingen worden gerekend als kosten en verminderen dus het eigen vermogen. Omdat het kosten zijn, staan afschrijvingen tevens op de exploitatiebegroting.
De afschrijvingskosten neem je op in de winst- en verliesrekening, zodat die invloed hebben op het resultaat en de belastingen.
Cashflow is het verschil tussen de werkelijke ontvangsten (bijv. door verkoop) en uitgaven (rekeningen, salarissen etc) in jouw bedrijf. Cashflow geeft dus jouw hoeveelheid liquide middelen aan. Een ander woord voor cashflow is kasstroom.
Waar solvabiliteit eerder op lange termijn kijkt, gaat de liquiditeit kijken hoe de kortlopende schulden kunnen terugbetaald worden. Bij een sterke liquiditeit kan je overwegen om verder te investeren. Echter, de berekening is een momentopname en kan dus relatief snel veranderen.
Cashflow gaat over de ingaande en uitgaande geldstromen van een bedrijf. Dit is voor bedrijven belangrijk, omdat het een groot deel van hun financiële gezondheid aangeeft. Via cashflows kan een bedrijf namelijk zien of er voldoende geld beschikbaar is om verplichtingen na te komen.
Een gezonde cashflow geeft aan dat u goed in staat bent aan de rente en aflossingen op de financiering te voldoen. Een hoge cashflow verbetert dus de kans op goedkeuring van die financieringsaanvraag aanzienlijk.
EBITDA is een maatstaf voor de economische potentie van een bedrijf. Het is een benadering zoals de cashflow, maar dan uitgebreider. Het gaat om de stroom inkomsten die ter beschikking komt om aan de rente, de herinvestering en de beloning van het eigen vermogen te voldoen.
Let op: werkkapitaal is niet hetzelfde als cashflow. Binnen de economie wordt werkkapitaal omschreven als de vlottende activa minus de vlottende passiva.
Voorheen lag het omslagpunt rond de € 100.000 – € 150.000 winst per jaar. In 2023 ligt het omslagpunt bij grofweg € 200.000 winst per jaar. Maak je meer winst, dan is een BV fiscaal gunstiger. Maak je minder winst, dan is een eenmanszaak fiscaal voordeliger.
De vrije kasstroom (free cashflow, afgekort FCF) vertegenwoordigt het kapitaal dat uit de onderneming gehaald kan worden zonder dat dit invloed heeft op de voortgang van de ondernemersactiviteiten.