Cashflow is de geldstroom die in en uit je onderneming vloeit. Ook wel kasstroom genoemd. Het gaat om alle inkomsten en uitgaven van je bedrijf. Dus niet alleen om cash (fysiek geld), maar ook om digitaal geld.
Wat zegt de cashflow over een bedrijf? De cashflow duidt op de financiële gezondheid van het bedrijf. Een positieve cashflow betekent dat het bedrijf meer geld ontvangt dan het uitgeeft, terwijl een negatieve cashflow duidt op financiële problemen en een mogelijk gebrek aan liquiditeit.
Cashflow is het verschil in geld dat je ontvangt en geld dat je uitgeeft in een bepaalde periode (bijvoorbeeld het huidige jaar). Cashflow noemen we in Nederland ook wel kasstroom. Cashflow staat los van je winst-en-verliesrekening. Je kunt bijvoorbeeld meer geld ontvangen dan uitgeven.
De vrije cashflow is het geld dat je opnieuw in de onderneming kunt stoppen. Bijvoorbeeld voor nieuwe investeringen of het betalen van schuldeisers. Een toenemende vrije cashflow per aandeel wil zeggen dat een onderneming het financieel steeds beter doet.
De winst is alles wat je overhoudt als alle gemaakte kosten voor je onderneming aftrekt van de omzet. Bij cashflow draait het om de geldstromen, dus de inkomsten en uitgaven in een bepaalde periode.
De cashflow is de belangrijkste graadmeter om te zien hoe je bedrijf er financieel voor staat. Sterker nog, je kunt als bedrijf winstgevend zijn en toch failliet gaan omdat je een negatieve kasstroom hebt en er dus geen geld beschikbaar is.
Als er consequent meer geld je bedrijf binnenkomt dan eruit gaat, heb je een gezonde cashflow. Hierdoor kun je je rekeningen betalen en aan andere verplichtingen voldoen.
De cashflow is belangrijk, want inzicht in de geldstromen binnen je onderneming geeft een goed inzicht in je financiële positie. Ook als je geld wilt lenen, kijkt een kredietverstrekker naar de cashflow. Cashflow is de olie die ervoor zorgt dat jouw bedrijf gesmeerd loopt.
Cashflow gaat over de ingaande en uitgaande geldstromen van een bedrijf. Dit is voor bedrijven belangrijk, omdat het een groot deel van hun financiële gezondheid aangeeft. Via cashflows kan een bedrijf namelijk zien of er voldoende geld beschikbaar is om verplichtingen na te komen.
Liquiditeit = inkomende geldstroom minus uitgaande geldstroom (directe methode)Cashflow = winst + afschrijvingskosten (indirecte methode)
Om jouw cashflow te berekenen, zet je twee bedragen naast elkaar: het geld dat gedurende een bepaalde periode (bijvoorbeeld de afgelopen drie maanden) bij jouw bedrijf binnenkomt en het geld dat je uitgeeft. De formule om je netto cashflow te berekenen is: inkomende geldstroom – uitgaande geldstroom = netto cashflow.
EBITDA is een maatstaf voor de economische potentie van een bedrijf. Het is een benadering zoals de cashflow, maar dan uitgebreider. Het gaat om de stroom inkomsten die ter beschikking komt om aan de rente, de herinvestering en de beloning van het eigen vermogen te voldoen.
Een negatieve cashflow betekent dat er meer geld de onderneming verlaat, dan dat er binnenkomt en dat heeft aanzienlijke gevolgen. Het is niet anders dan bij een gezin dat meer uitgeeft dan het binnenkrijgt. Dat zorgt ervoor dat er leningen moeten worden aangegaan om aan de verplichtingen te kunnen voldoen.
Vrije kasstroom onderneming - FCF
De vrije kasstroom (free cashflow, afgekort FCF) vertegenwoordigt het kapitaal dat uit de onderneming gehaald kan worden zonder dat dit invloed heeft op de voortgang van de ondernemersactiviteiten. Oftewel hoeveel dividend kan er veilig uitgekeerd worden aan de aandeelhouders?
De voor- en nadelen van cash
Nadelen: Geld kan gestolen worden of je kan het verliezen. Op contant geld ontvang je geen intrest zoals op een spaarrekening. Munten en biljetten kunnen worden nagemaakt, ook al hebben de eurobiljetten maar liefst zeven beveiligingskenmerken.
De norm van winstgevendheid verschilt per branche; 5 à 10% is over het algemeen een gezond getal. In de dienstensector zien wij de hoogste percentages, in de industrie liggen de cijfers het laagst. Natuurlijk is het prachtig als je winstgevendheid hoog is en iedere geïnvesteerde euro zoveel mogelijk oplevert.
Met een cashflow prognose kan je berekenen hoeveel geld je nodig hebt in de toekomst om aan je verplichtingen te voldoen, zoals het betalen van rekeningen van leveranciers, huur en salarissen van medewerkers. Hiermee kan je dus financiële risico's inschatten en tijdig ingrijpen (als dat nodig is).
Vijf jaar wordt als een uitstekende terugverdientijd gezien voor een investering.
Cashflow = inkomende geldstromen - uitgaande geldstromen. Een ondernemer ontvangt in een kwartaal €20.000 uit verkopen en geeft €10.000 uit aan inkopen en salarissen. Cashflow = inkomende geldstromen - uitgaande geldstromen, dus €20.000 - €10.000 = €10.000.
Vlottende activa zijn je voorraden, debiteuren en geld op de bank en in kas. Kort vreemd vermogen zijn openstaande facturen, te betalen belastingen en schulden die je binnen 1 jaar moet terugbetalen. Met een current ratio van minimaal 1,5 wordt je bedrijf over het algemeen beschouwd als financieel gezond.
Wat is een goede liquiditeit? Een current ratio van 1,5 wordt als goed beschouwd. Bij een current ratio van 2 of hoger is het bedrijf absoluut veilig op vlak van liquiditeit. Voor de quick ratio geldt een uitkomst van 1 of hoger als goed.