Kasstroom is een term in de bedrijfseconomie waarmee bij een onderneming de in- en uitstroom van liquide middelen bedoeld wordt. De netto kasstroom is het verschil tussen de ontvangsten en uitgaven gedurende een bepaalde periode of voor een bepaald project.
De betekenis van kasstroom is geldstroom of ook wel cashflow genoemd. Ondernemers gebruiken deze betekenis om het verschil tussen inkomsten en uitgaven over een bepaalde periode (een maand, een jaar) van hun onderneming in kaart te brengen.
Zo bereken je de cashflow!
Cashflow = inkomende geldstromen - uitgaande geldstromen. Een ondernemer ontvangt in een kwartaal €20.000 uit verkopen en geeft €10.000 uit aan inkopen en salarissen. Cashflow = inkomende geldstromen - uitgaande geldstromen, dus €20.000 - €10.000 = €10.000.
De winst is alles wat je overhoudt als alle gemaakte kosten voor je onderneming aftrekt van de omzet. Bij cashflow draait het om de geldstromen, dus de inkomsten en uitgaven in een bepaalde periode.
Cashflow gaat over de ingaande en uitgaande geldstromen van een bedrijf. Dit is voor bedrijven belangrijk, omdat het een groot deel van hun financiële gezondheid aangeeft. Via cashflows kan een bedrijf namelijk zien of er voldoende geld beschikbaar is om verplichtingen na te komen.
Een positieve cashflow betekent dat je bedrijf meer geld ontvangt dan uitgeeft. Dan kun je alle rekeningen betalen en hebt nog geld over. Financiering heb je dus niet nodig. Je hebt geen geldstress en je leveranciers zijn blij met je.
De cashflow is de belangrijkste graadmeter om te zien hoe je bedrijf er financieel voor staat. Sterker nog, je kunt als bedrijf winstgevend zijn en toch failliet gaan omdat je een negatieve kasstroom hebt en er dus geen geld beschikbaar is.
Wat is cashflow
Cashflow gaat over je omzet die op je bankrekening wordt gestort en rekeningen die betaald moeten worden.
Liquiditeit = inkomende geldstroom minus uitgaande geldstroom (directe methode)Cashflow = winst + afschrijvingskosten (indirecte methode)
Om jouw cashflow te berekenen, zet je twee bedragen naast elkaar: het geld dat gedurende een bepaalde periode (bijvoorbeeld de afgelopen drie maanden) bij jouw bedrijf binnenkomt en het geld dat je uitgeeft. De formule om je netto cashflow te berekenen is: inkomende geldstroom – uitgaande geldstroom = netto cashflow.
Cashflow = nettowinst + afschrijvingen
De winst geeft de verhouding tussen je opbrengsten en kosten weer. Afschrijvingen zijn geen directe uitgaven, maar wel grote kostenposten die je winst verminderen. Daarom tel je de afschrijvingen bij je nettowinst op voor het berekenen van je cashfow.
EBITDA staat voor Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortisation. Oftewel: winst vóór aftrek van rentekosten, belastingen, afschrijving en afboekingen.
De analyse van je bedrijf staat of valt met het berekenen van je netto cashflow. Het is niet echt moeilijk om die te berekenen. Er bestaat een eenvoudige formule voor. Je vertrekt van je nettowinst na belastingen en daar tel je de afschrijvingen bij op (cash flow = netto winst na belasting + afschrijvingen).
Contant geld heeft echter nog meer belangrijke functies en voordelen: Het biedt vrijheid en autonomie. Bankbiljetten en munten zijn de enige vorm van geld die men kan aanhouden zonder tussenkomst van een derde. Er is geen apparatuur, internettoegang of elektriciteit nodig om contant te betalen.
Een quick ratio boven de 1 wordt over het algemeen beschouwd als veilig. Dit betekent namelijk dat je als ondernemer je kortlopende schulden kunt voldoen met de liquide middelen. Je bent hiervoor niet afhankelijk van je voorraden.
Solvabiliteit norm: wat is goed? Om aan te geven dat je bedrijf gezond is, moet de solvabiliteit tussen de 25% en 40% liggen. Het precieze minimum is afhankelijk van in hoeverre je je bezittingen direct zou kunnen verkopen. Als je bijvoorbeeld veel kasgeld hebt, hoef je minder eigen vermogen te hebben.
Omzet, dat zijn de opbrengsten inclusief de btw. De winst van je bedrijf bereken je door de kosten van de opbrengsten af te trekken. De kosten zijn dus belangrijk als je de winst van je bedrijf berekent.
De brutowinst is slechts een berekening van jouw omzet min de inkoopwaarde. Je rekent hier vaak exclusief btw.
Zodra er minder geld binnenkomt dan er uitgegeven moet worden, spreken we van een negatieve cashflow. Hoewel een negatieve cashflow niet direct reden tot paniek is, is het wel een groot waarschuwingssignaal voor de financiële gezondheid van je onderneming en een teken dat er wat moet gebeuren.
De vrije cashflow is het geld dat je opnieuw in de onderneming kunt stoppen. Bijvoorbeeld voor nieuwe investeringen of het betalen van schuldeisers. Een toenemende vrije cashflow per aandeel wil zeggen dat een onderneming het financieel steeds beter doet.
Vijf jaar wordt als een uitstekende terugverdientijd gezien voor een investering.
Het kan gebeuren dat je omzet of je kosten tegenvallen waardoor je enkele maanden of een jaar een negatief inkomen hebt. Zorg dat je de oorzaak achterhaalt. En ga na of het resultaat éénmalig negatief is of dat je onderneming al langer verliesgevend is.
De Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization (EBITDA) is een maatstaf voor de brutowinst minus de aftrek van overheadkosten van een bedrijf.