Een lage of negatieve EBIT kan echter wijzen op problemen in de operationele efficiëntie of hoge kosten.
Een EBIT-marge tussen de 10 en 15 procent wordt over het algemeen beschouwd als een goede waarde. Een EBIT-marge tussen de 3 en 9 procent wordt overigens nog wel gezien als solide, terwijl je onderneming met een EBIT-marge onder de 3 procent niet erg winstgevend is.
Normaal gesproken zal het saldo van dit bedrag een negatief getal zijn (rentelasten zijn hoger dan rentebaten) en door dit bedrag op te tellen bij EBITDA gaat het totaal van deze 2 omlaag.
EBIT is een afkorting van Earnings before interest and taxes. De Nederlandse betekenis van EBIT is inkomsten voor aftrek van rente en belastingen. In feite is het een manier om de operationele winst of het verlies vóór aftrektrekposten te bepalen.
Met de EBIT en EBITDA kunt u derden laten zien hoeveel cash uw bedrijf genereert zonder dat die winstcijfers worden beïnvloed door zaken zoals afschrijvingsmethodes, belastingverplichtingen en leningen. Hierdoor zijn die winstbegrippen dus zuiverder dan een 'gewoon' nettoresultaat.
In het Nederlands vertaalt: de winst vóór aftrek van rentekosten, belastingen, afschrijving en afboekingen. Het is in feite de brutowinst inclusief alle financiële aftrekposten (belasting, rente en afschrijvingen) en laat zien hoeveel kasstroom een bedrijf kan genereren.
EBITDA is hoger dan EBIT omdat er bij de EBITDA nog afschrijvingen op vaste en immateriële activa(amortisatie) bijkomen.
De formule voor EBIT geeft ons een helder beeld van de operationele winst van een bedrijf. Wanneer we het hebben over "totale opbrengsten", bedoelen we alle inkomsten die een bedrijf verdient, van de verkoop van producten tot andere bedrijfsactiviteiten.
De EBIT (Engels: earnings before interest and tax) is een maatstaf voor de operationele inkomsten van een onderneming voor aftrek van rente (interest) en belasting (tax). Het wordt gedefinieerd als de omzet minus de kosten van gewone bedrijfsuitoefening, exclusief financiële baten en lasten en belastingen.
De norm van winstgevendheid verschilt per branche; 5 à 10% is over het algemeen een gezond getal.
Het bedrijfsresultaat, ook wel EBIT (Earnings Before Interest and Tax) genoemd is een getal dat slaat op wat overblijft van de netto omzet wanneer je daar de bedrijfskosten vanaf trekt.
Een belangrijk kengetal voor (obligatie)beleggers is dan ook de netto schuld/EBITDA -ratio. Over het algemeen is deze ratio onder de 2 goed, maar boven de 3 is hoog, boven de 4 is te hoog.
Vuistregels voor bedrijfswaardering
De vuistregels – ook wel multiples genoemd – variëren sterk per branche of per locatie. Veelgebruikte vuistregels zijn: 5 tot 8 keer de nettowinst. 3 tot 5 keer EBITDA.
Om het bedrijfsresultaat (EBIT) te bepalen, hoef je alleen maar de bedrijfskosten af te trekken van de netto-omzet. De netto-omzet wordt berekend door alle verkoopkosten (zoals inkoopprijzen, geretourneerde goederen, schadevergoedingen, betalingskortingen, enz.) af te trekken van de bruto-omzet.
Je kunt jouw bedrijf financieel gezond noemen als er meer eigen vermogen dan vreemd vermogen in het bedrijf zit. Het kengetal dat we hierbij gebruiken, noemen we solvabiliteit. Het geeft aan of je schulden op de lange termijn zal kunnen afbetalen. Dit is een belangrijk meetinstrument voor kredietverstrekkers.
EBITDA voorbeeld
Het bedrag onder de streep geeft een goede indicatie als input voor de waarde van je bedrijf. Hoe hoger het bedrag onder de streep, des te meer potentie ziet een potentiële koper in jouw onderneming.
Is EBITDA hetzelfde als brutowinst? Nee, EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) is niet hetzelfde als brutowinst. Beide termen vertegenwoordigen verschillende financiële indicatoren binnen een bedrijf.
Ebitda: Wat is het en hoe bereken ik mijn Ebitda? In dit artikel gaan we het hebben over de EBITDA (Earnings before interest taxes depreciation and amortization) of in de nederlandse vertaling, het bedrijfsresultaat (nettowinst) voor interesten, belastingen, afschrijvingen en waardverminderingen.
Amortisatie betreft zaken die niet tastbaar zijn zoals patenten, auteursrechten of merknaam. Dit soort zaken nemen soms in waarde af en daarom wordt de amortisatie ook wel waardevermindering genoemd. Een andere benadering zou 'immateriële activa' kunnen zijn en ook wordt wel gekozen voor 'goodwill”.
De Earnings Before Interest and Taxes (EBIT) wordt ook wel aangeduid als het bedrijfsresultaat (na afschrijvingen). Hierbij staat het resultaat uit de normale bedrijfsvoering centraal.
EBITDA is een maatstaf die vaak wordt gebruikt om de operationele prestaties van een bedrijf te analyseren. Het staat voor Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortisation, wat in het Nederlands vertaald kan worden als winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisaties.
Om EBITDA uit de externe jaarrekening te berekenen, moet u de EBIT vermeerderen met de afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, immateriële en materiële vaste activa (codes 630 en 660), met de waardeverminderingen op voorraden, bestellingen in uitvoering en handelsvorderingen (code 631/4) op ...
Bij een branche met een volatiele EBITDA liggen de risico's wat hoger en daarmee de debt/Ebita wat lager. In de huidige tijd zien we dat deze ratio, en daarmee de wil om te financieren, afneemt. In recente hoogtij dagen was een Debt/Ebitda van tussen de 4-5 acceptabel.
Zoals je eerder hebt kunnen lezen werd in 2022 gemiddeld een EBITDA multiple van 4,85 betaald voor MKB bedrijven in Nederland. In de DACH regio ligt deze multiple bijna 1 keer hoger met 5,8 keer de EBITDA. In Frankrijk, de UK en Ierland ligt dit ongeveer op 5,45.
Met EBITDA kun je de prestaties van jouw onderneming goed in kaart krijgen, want met de EBITDA laat je de werkelijke operationele prestaties (of operationele winst) zien. Het is het resultaat uit de normale bedrijfsvoering.Dat wil zeggen: de omzet en de kosten die zijn gemaakt om die omzet te halen.