Wat is het januari-effect eigenlijk? Het januari-effect houdt in dat de eerste maand van het jaar gemiddeld genomen een betere beursmaand is dan de overige maanden. Dit fenomeen werd voor het eerst gesignaleerd in 1942, door de Amerikaanse bankier Sidney Wachtel.
Beleggers kopen vaak aandelen om te anticiperen op een rally in januari, ook wel bekend als het januari-effect. Het kerstgevoel maakt beleggers positief. Door eindejaarsbonussen of kerstcadeaus hebben mensen meer geld om te beleggen.
Er is iets dat de January Barometer heet, die aangeeft hoe januari verloopt, en zo ook de rest van het jaar voor aandelen. Sinds 1950, wanneer januari een stijgende maand is, is het gemiddelde rendement voor het jaar (S&P 500) ongeveer 17% . Wanneer januari een dalende maand is, is het gemiddelde jaarlijkse rendement -1,7%. Haal eruit wat je wilt.
De met afstand beste beursmaand is december, met een gemiddeld rendement van 2,36 procent. Dit is het gemiddeld rendement van de S&P 500 tussen 1940 en 2022: Januari: 1,17 procent. Februari: 0,06 procent.
Sinds het einde van WOII, toen de S&P 500 in januari positief was, zijn aandelen 86% van de tijd gestegen voor het hele jaar (met een gemiddelde winst van 16,2% in die jaren). Natuurlijk zijn aandelen 71% van de tijd gestegen als we kijken naar alle jaren sinds 1945 (met een gemiddelde winst van 9,2%).
September staat bekend als de slechtste maand op Wall Street, maar in werkelijkheid is oktober de maand met de grootste gemiddelde volatiliteit op de aandelenmarkt.
Beste maanden om aandelen te kopen of verkopen. Onze analyse van S&P 500-gegevens van 2000 tot 2024 onthulde ook enkele duidelijke maandelijkse patronen. November is historisch gezien de sterkste maand , met een gemiddeld dagelijks rendement van 0,107% en positieve rendementen in 57% van de gevallen. April en juli zijn de op één na sterkste maanden.
Kort samengevat. September is enige maand met een gemiddeld negatief rendement. Deze vaststelling geldt voor veel beurzen.
Over de zeer lange termijn is september statistisch gezien veruit de slechtste beursmaand.
Marktdynamiek dicteert dat wanneer de vraag hoog is, de aandelenkoersen stijgen, en omgekeerd, verminderde vraag leidt tot een daling van de aandelenkoersen. Timing is cruciaal. Het is noodzakelijk om aandelen te kopen wanneer de prijzen het laagst zijn en ze te verkopen wanneer de prijzen het hoogst zijn .
De theorie is dat beleggers, nadat ze aan het einde van het jaar een deel van hun aandelen hebben verkocht voor belastingdoeleinden, in januari op zoek gaan naar koopkansen . (De activiteit op het gebied van belastingverliesoogst neemt doorgaans toe tussen oktober en december, hoewel dit een strategie is om het hele jaar door belasting te besparen.)
Wereldwijd zijn op eerste kerstdag en op 1 januari de meeste beurzen gesloten. Tijdens deze sluitingsdagen vindt er geen handel plaats op de betreffende beurzen.
Januari is historisch gezien een van de sterkste maanden van het jaar voor Amerikaanse aandelenrendementen . De trend is vooral merkbaar bij small-cap aandelen. Verschillende theorieën proberen het fenomeen te verklaren, via belastingverliesoogst aan het einde van het jaar, seizoensgebonden liquiditeit en beleggerspsychologie.
In januari kopen beleggers weer aandelen en trekken de koersen hierdoor aan. Voor Nederlandse beleggers geldt dit trucje overigens niet. In Nederland betaal je als belegger namelijk geen extra belasting over je winsten, en ook krijg je geen geld terug over je gerealiseerde verlies.
Is er een bijzonder goed of slecht moment om ETF's te kopen? Neen, althans niet een moment dat van tevoren kan worden bepaald. Studies tonen vrij overtuigend aan dat de aandelen- en obligatiemarkten (of om het even welk segment van de aandelen- of obligatiemarkten) ongeveer evenveel kans hebben om te stijgen.
Dit hangt af van de tijdsperiode die u bekijkt, maar in de afgelopen eeuw was september de slechtst presterende maand voor aandelen, met een gemiddeld verlies van ongeveer 1%.
Historisch gezien heeft september de titel verdiend van slechtst presterende maand voor aandelen. Volgens gegevens van de S&P 500 en Dow Jones Industrial Average heeft september in de loop der jaren vaak negatieve rendementen gezien.
De bankenpaniek van 1907, de beurskrach van 1929 en Zwarte Maandag 1987 vonden allemaal plaats in de maand oktober . Historisch gezien heeft september echter meer dalende markten gekend dan oktober.
December is een geweldige tijd voor investeerders om te kijken naar aandelen of industrieën die het afgelopen jaar ondermaats hebben gepresteerd, maar die in het volgende jaar rijp kunnen zijn voor herstel. Een markt die vroege indicatoren van verbetering laat zien, is de woningmarkt.
Daytraden bij DEGIRO
Bij DEGIRO kun je een speciaal Day Trader profiel activeren met afwijkende normen en limieten zodat je actief kunt handelen.
Maandag en vrijdag zijn doorgaans goede dagen om aandelen te verhandelen, terwijl het midden van de week minder volatiel is. Historisch gezien zijn april, oktober en november de beste maanden om aandelen te kopen, terwijl september de slechtste prestaties heeft laten zien.
Het beste moment van de dag om aandelen te kopen en verkopen wordt doorgaans beschouwd als de eerste paar uur van de marktopening . De reden hiervoor is dat alle belangrijke marktnieuws voor de dag als eerste in de aandelenkoers wordt verwerkt.
Investeren is niet anders. Of u nu wekelijks, maandelijks of per kwartaal investeert, de sleutel is om er een regelmatige gewoonte van te maken . Net als sporten, helpt consistent investeren u om in de loop van de tijd vermogen op te bouwen. Het gaat niet om het timen van de markt, maar om de tijd op de markt.