Een kapitalisatie-ETF is een type ETF waarbij alle dividenden die door de onderliggende effecten van de tracker worden uitgekeerd, door de fondsbeheerder in het fonds worden herbelegd, zonder bijkomende kosten.
Een Exchange Traded Fund (ETF) is een open-ended beleggingsfonds dat op één of meer beurzen verhandeld wordt. Net als een beleggingsfonds biedt een ETF toegang tot een hele portefeuille met aandelen, obligaties of andere effecten, zoals grondstoffen of vastgoed.
ETF is een afkorting van Exchange Traded Funds. Dit zijn fondsen die op de beurs verhandeld worden. ETF's worden ook wel indextrackers of kortweg trackers genoemd, omdat ze een specifieke index volgen.
Het rendement van een ETF volgt de koersbewegingen van de onderliggende producten in het fonds. Volgt een ETF bijvoorbeeld de S&P 500, dan zal deze bestaan uit aandelen van bedrijven binnen deze index.
Bij de kapitalisatievariant zal de beheerder alle inkomsten uit dividenden en coupons herbeleggen. Bij een distributievariant zal de beheerder de inkomsten periodiek uitkeren aan de beleggers onder de vorm van een dividend. Voordat u de ene of de andere kiest, is het goed om de voordelen en nadelen af te wegen.
(1) het toevoegen van opbrengsten aan het kapitaal; (2) het in kapitaalwaarde uitdrukken van opbrengsten.
Kapitalisatie van interesten veronderstelt een vervallen interest die aan het einde van de interestperiode niet cash wordt betaald, maar wordt gekapitaliseerd. In de samengestelde RFR wordt de interest evenwel cash betaald op het einde van de interestperiode.
De SPDR-etf haalt het hoogste rendement. Deze heeft ook de laagste kosten. De etf van Amundi weet het rendement van de benchmark het beste na te bootsen, waarschijnlijk door de volledige replicatie.
Nadelen van ETF's
De ETF-aanbieder heeft niet alle onderdelen van de index in bezit, maar slechts een deel. Een index kan wijzigen door herbalancering of het verdwijnen van een bedrijf, dus aandeel, van de beurs. Dividenduitkeringen van de onderliggende beleggingen.
ETF-details
Risico: Beleggers in obligatie ETFs kunnen geld verliezen tot het totale verlies van hun belegging als gevolg van de Belangrijkste risicofactoren zoals kredietrisico, liquiditeitsrisico en veranderingen in rentetarieven zoals beschreven in het essentiële-informatiedocumentTAT/TGBT) en prospectus.
Hoeveel dividend geeft een aandeel? Veel bedrijven en ETFs geven 1 tot 2% dividend per jaar (dit is het dividend ten opzichte van de aandelenkoers). Dat zou betekenen dat je voor elke euro elk jaar €0,01 tot €0,02 dividend krijgt. Er zijn ook bedrijven of ETFs die een stuk meer dividend geven.
De Pimco US Dollar Short Maturity UCITS ETF (MINT) gaat fier aan kop van de lijst met ETF's die een Morningstar medal dragen; de afstand tot de andere ETF's als het gaat om rendement is fors. Geen enkele andere komt ook maar in de buurt van de ruim 13% rendement in de eerste 10 maanden van 2022.
ETF's zijn niet minder veilig dan andere soorten beleggingen, zoals aandelen of obligaties. In veel opzichten zijn ETF's zelfs veiliger, bijvoorbeeld dankzij hun inherente diversificatie. En door de juiste mix van ETF's te kiezen, kun je het marktrisico afstemmen op jouw behoeften.
Een ETF heeft dus als taak de onderliggende waarden te volgen. Een ETF zal dus geen beter resultaat boeken dan de onderliggende waarden maar wel zo belangrijk ook geen slechter. Dat maakt een ETF zeer betrouwbaar en dat is ook een van de redenen dat ik uitsluitend in ETFs beleg.
De Morningstar Global TME Index is sinds het begin van het jaar tot 18 mei 2023 met ruim 8% gestegen, gemeten in euro's. Onder de ETF's die het sterkst stegen, waren onder meer de iShares Core MSCI World en de Vanguard FTSE All-World; beide dragen een Morningstar Medalist Rating van Silver.
De kapitalisatie bestaat in een bewerking waarbij die opeenvolgende jaarlijkse renten omgezet worden in een kapitaal. Om dit kapitaal te kunnen berekenen wordt het bedrag van de jaarlijks uit te keren rente vermenigvuldigd met een coëfficiënt.
Voor de begroting van de som ineens dient er gekapitaliseerd te worden. Kapitaliseren is het berekenen van het bedrag dat opzij gezet moet worden (de som ineens) om rekening houdend met de rente, inflatie en sterftekans ieder jaar de schade zoals die is begroot mee te kunnen compenseren.
kapitaliseren is de intresten die je niet op je rekening gestort krijgt maar in het product blijven en zo ook intresten opbrengen het jaar erop. Indien het geen kapitalisatie zou zijn krijg je elk jaar 50 euro intrest.