Een negatieve cashflow betekent simpelweg dat er meer geld de onderneming uitgaat dan dat er binnenkomt, en dat kan aanzienlijke gevolgen hebben. Het is niet anders dan bij een gezin dat meer uitgeeft dan het binnenkrijgt. Dat zorgt ervoor dat er geleend moet worden om aan de verplichtingen te kunnen voldoen.
Een positieve kasstroom betekent dat je bedrijf meer geld ontvangt dan uitgeeft. Je kunt alle rekeningen betalen en hebt nog geld over. Financiering heb je dus niet nodig. Je hebt geen geldstress en je leveranciers zijn blij met je.
De cashflow - ook wel kasstroom genoemd - is de som die je onderneming werkelijk verdient over een bepaalde periode. Anders gezegd: het verschil tussen het geld dat binnenkomt en uitgaat. Je cashflow kan dus positief (feest) of negatief (bummer) zijn.
U kunt uw cashflow berekenen per periode of per project. De formule daarvoor is simpel: Cashflow = inkomende geldstroom – uitgaande geldstroom.
De kasstroom is de belangrijkste graadmeter om te zien hoe een bedrijf er financieel voorstaat. Sterker nog; je kunt als bedrijf winstgevend zijn en toch failliet gaan omdat je een negatieve kasstroom hebt en dus geen geld beschikbaar hebt.
Omzet is het bedrag dat je in een periode verdient. De winst is alles wat je overhoudt als alle gemaakte kosten voor je onderneming aftrekt van de omzet. Bij cashflow draait het om de geldstromen, dus de inkomsten en uitgaven in een bepaalde periode.
De cashflow zegt iets over hoe het geld door een organisatie loopt. Deze term uit de bedrijfseconomie zegt dus iets over de beweging van liquide middelen. Bij een positieve netto cashflow blijft er aan het einde van het proces cash over. Bij een negatieve cashflow heeft de organisatie juist geld nodig.
Cashflow betekenis
Simpel gezegd is het je kasstroom: de inkomsten min de uitgaven over een bepaalde periode. Dit kan een maand zijn, maar ook een jaar. Een cashflow laat je inzien hoe jij als bedrijf presteert. En scherp inzicht in data is cruciaal.
De betekenis van cashflow (Engelse term) is kasstroom. Deze term wordt vaak gebruikt om aan te geven hoeveel geld er binnenkomt en ook weer uitgaat. Het is de graadmeter voor de levensvatbaarheid van een bedrijf.
Omzet is niet hetzelfde als winst. Je kunt heel veel omzet behalen en toch verlies lijden. Omzet, dat zijn de opbrengsten inclusief de btw. De winst van je bedrijf bereken je door de kosten van de opbrengsten af te trekken.
De norm van winstgevendheid verschilt per branche; 5 à 10% is over het algemeen een gezond getal. In de dienstensector zien wij de hoogste percentages, in de industrie liggen de cijfers het laagst. Natuurlijk is het prachtig als je winstgevendheid hoog is en iedere geïnvesteerde euro zoveel mogelijk oplevert.
Een ander woord voor winst/verlies is bedrijfsresultaat. Deze begrippen duiden dus hetzelfde onderdeel aan, al klinkt het woord resultaat wat neutraler dan winst of verlies.
Het kan gebeuren dat je omzet of je kosten tegenvallen waardoor je enkele maanden of een jaar een negatief inkomen hebt. Zorg dat je de oorzaak achterhaalt. En ga na of het resultaat éénmalig negatief is of dat je onderneming al langer verliesgevend is.
Cashflow gaat over je omzet die op je bankrekening wordt gestort en rekeningen die betaald moeten worden. Er wordt dan niet gekeken naar inkomende of uitgaande facturen, maar echt naar het geld dat op je bankrekening staat. De term cashflow wordt ook wel kasstroom genoemd.
EBITDA geeft het kasgenererend vermogen van een onderneming weer en is daarmee dus een indicatie van de vitaliteit van het bedrijf. EBITDA staat voor Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortisation. Oftewel: winst vóór aftrek van rentekosten, belastingen, afschrijving en afboekingen.
EBIT (earnings before interest and taxes) wordt daarom ook wel aangeduid als bedrijfsresultaat na afschrijvingen (materieel en goodwill).
Waarom is de vrije kasstroom belangrijk? Het is belangrijk dat je als belegger de vrije kasstroom van een bedrijf zorgvuldig analyseert. Het is namelijk een nauwkeurigere manier om continuïteit van een bedrijf te bepalen dan aan de hand van de winst.
Met een cashflow prognose kan je berekenen hoeveel geld je nodig hebt in de toekomst om aan je verplichtingen te voldoen, zoals het betalen van rekeningen van leveranciers, huur en salarissen van medewerkers. Hiermee kan je dus financiële risico's inschatten en tijdig ingrijpen (als dat nodig is).
Met de resultatenrekening kun je het bedrijfsresultaat in een bepaald jaar berekenen. Als het bedrijfsresultaat positief is, maakt een bedrijf winst. Als dit resultaat negatief is, maakt een bedrijf verlies.
Een voorbeeld om de vraag “Hoe bereken je de DCF waarde?” te beantwoorden is makkelijk uit te leggen met de DCF-formule. Deze DCF formule ziet er als volgt uit: FCF * (1+g)/(r–g). FCF is Free Cash Flow, r is hierbij de disconteringsfactor op basis van de WACC en de g staat hier voor de groei.
Stel dat u € 5.000 aan kosten heeft in het eerste jaar dat u ondernemer bent. En dat u maandelijks € 1.900 netto wilt verdienen, dus € 22.800 netto per jaar. U heeft dan in elk geval een minimale jaaromzet nodig van € 27.800 (exclusief btw).
Je omzet bestaat uit de totale som van inkomsten die jij in een jaar gegenereerd hebt. Hier trek je alle gemaakte kosten (exclusief btw) vanaf. Het bedrag dat overblijft is je winst uit onderneming. Over deze winst uit onderneming betaal je belasting.
De formule voor omzet is bij producten: afzet x verkoopprijs exclusief btw. De omzetformule voor diensten is min of meer hetzelfde: daar tel je de factuurbedragen bij elkaar op, zonder btw. Bekijk het voorbeeld op de website.