ETFS 3x Daily Long Wheat (3WHL) is designed to enable investors to gain a three times 'leveraged' exposure to a total return investment in wheat futures contracts by tracking the Bloomberg Wheat Subindex (the "Index") and providing a collateral yield.
Net zoals met aandelen kun je met een ETF ook long of short gaan. Long gaan betekent dat je speculeert op een stijging. Door short te gaan met een ETF speculeer je op een daling.
ETF's en indexfondsen lijken erg veel op elkaar. Toch zijn er een paar belangrijke verschillen: een ETF is bijvoorbeeld live verhandelbaar, terwijl indexfondsen het dividendlek vaker dichten. Ook hoeft u een deel (bijvoorbeeld de helft) van een belegging in een indexfonds kopen, terwijl dat bij een ETF niet kan.
De SPDR-etf haalt het hoogste rendement. Deze heeft ook de laagste kosten. De etf van Amundi weet het rendement van de benchmark het beste na te bootsen, waarschijnlijk door de volledige replicatie.
Bij een leveraged ETF wordt dit een verlies van 2% of zelfs 3%. Hierdoor zijn leveraged ETF's producten die een hoog risico met zich meebrengen. Het aanhouden van een leveraged ETF voor langer dan een dag kan resulteren in een rendement dat niet exact een veelvoud is van het rendement van het onderliggende product.
ETF-details
Risico: Beleggers in obligatie ETFs kunnen geld verliezen tot het totale verlies van hun belegging als gevolg van de Belangrijkste risicofactoren zoals kredietrisico, liquiditeitsrisico en veranderingen in rentetarieven zoals beschreven in het essentiële-informatiedocumentTAT/TGBT) en prospectus.
Nadelen van ETF's
De ETF-aanbieder heeft niet alle onderdelen van de index in bezit, maar slechts een deel. Een index kan wijzigen door herbalancering of het verdwijnen van een bedrijf, dus aandeel, van de beurs. Dividenduitkeringen van de onderliggende beleggingen.
Hoeveel dividend geeft een aandeel? Veel bedrijven en ETFs geven 1 tot 2% dividend per jaar (dit is het dividend ten opzichte van de aandelenkoers). Dat zou betekenen dat je voor elke euro elk jaar €0,01 tot €0,02 dividend krijgt. Er zijn ook bedrijven of ETFs die een stuk meer dividend geven.
De Pimco US Dollar Short Maturity UCITS ETF (MINT) gaat fier aan kop van de lijst met ETF's die een Morningstar medal dragen; de afstand tot de andere ETF's als het gaat om rendement is fors. Geen enkele andere komt ook maar in de buurt van de ruim 13% rendement in de eerste 10 maanden van 2022.
Als je al goed weet in welke bedrijven je wilt beleggen, dan zijn aandelen wellicht een beter beleggingsinstrument om te kiezen dan ETF's. Je kunt er dividend mee verdienen en het rendement op een belegging in aandelen kan veel hoger zijn dan bij ETF's, maar brengt echter ook een hoger beleggingsrisico met zich mee.
Bij een ETF is het koersverloop veel rustiger.Een Index of grondstof kan ook niet failliet gaan en de kans dat een hele groep bedrijven vallende onder 1 ETF het loodje legt is ook klein. Uiteraard is er een klein risico dat als het heel slecht gaat de waarde van een ETF flink daalt.
Op de kortere termijn (10 jaars) zien we rendementen van 2% tot 10% cumulatief per jaar exclusief dividenden. Op de langere termijn kun je uitgaan van cumulatieve rendementen tussen de 5 – 8 % per jaar exclusief dividenden.
Een ETF of Tracker heeft als doel om beleggers hetzelfde rendement te bieden als de onderliggende markt (minus de kosten van de ETF). Stijgt een index bijvoorbeeld met 7%, dan heeft de ETF op deze index min of meer hetzelfde rendement. Dit geldt ook als de index daalt.
Als u in aanmerking wilt komen voor een komende dividenduitkering, moet u dus vóór de ex-dividenddatum in het bezit zijn van de aandelen. Als u de aandelen op of na de ex-dividenddatum koopt, komt u niet in aanmerking voor de aanstaande dividenduitkering.
Alleen al op dinsdag is het cumulatieve rendement op de aandelenmarkt beter dan op alle vijf handelsdagen samen. Vrijdag daarentegen is gemiddeld de zwakste handelsdag, terwijl de markt op maandag en woensdag zijwaarts bewoog.
ETF fondskosten: interne transactiekosten
Een aandelen-ETF moet zo nu en dan aandelen aankopen of verkopen om de index die de ETF nabootst goed te blijven volgen. Typisch liggen deze kosten rond de 0.03% per jaar. Deze kosten maken normaliter geen onderdeel uit van de TER.
ETF's zijn niet minder veilig dan andere soorten beleggingen, zoals aandelen of obligaties. In veel opzichten zijn ETF's zelfs veiliger, bijvoorbeeld dankzij hun inherente diversificatie. En door de juiste mix van ETF's te kiezen, kun je het marktrisico afstemmen op jouw behoeften.
Een ETF heeft dus als taak de onderliggende waarden te volgen. Een ETF zal dus geen beter resultaat boeken dan de onderliggende waarden maar wel zo belangrijk ook geen slechter. Dat maakt een ETF zeer betrouwbaar en dat is ook een van de redenen dat ik uitsluitend in ETFs beleg.