Doordat een ETF een “beursgenoteerd fonds” is, kan het op elk moment gekocht en verkocht worden.
Is er een bijzonder goed of slecht moment om ETF's te kopen? Neen, althans niet een moment dat van tevoren kan worden bepaald. Studies tonen vrij overtuigend aan dat de aandelen- en obligatiemarkten (of om het even welk segment van de aandelen- of obligatiemarkten) ongeveer evenveel kans hebben om te stijgen.
ETF U betaalt zowel beurstaks bij de aan- koop als bij de verkoop. De grootte hangt af van het soort product. De tarieven be- dragen 0,12 %, 0,35 % en 1,32 %. Meer de- tail vindt u op onze website onder 'fiscali- teit en rechten', 'belastingheffing', 'taks op beursverrichtingen (TOB)'.
Beleggen in leveraged ETF's kan dus hoge winsten, maar ook hoge verliezen opleveren. Door de hefboom is het risico van deze belegging een stuk hoger dan bij een normale ETF. Daarnaast blijkt in de praktijk dat beleggen in leveraged ETF's vaak alleen geschikt is voor korte termijn beleggers.
Flexibiliteit: Zoals gezegd handelen ETF's als aandelen, waardoor ze flexibeler zijn in vergelijking met traditionele beleggingsfondsen. Ze kunnen op elk moment van de handelsdag worden verhandeld en je kan verschillende bestellingen plaatsen, zoals markt, limiet, stop loss en stoplimiet.
Lage turnover betekent vaak een langere houdperiode voor elk van de onderliggende beleggingen. ETF's houden onderliggende effecten doorgaans langer dan 12 maanden aan, wat doorgaans alle gerealiseerde winsten kwalificeert voor gunstige belastingtarieven voor lange termijn kapitaalwinst.
Renteveranderingen zijn de voornaamste boosdoener wanneer obligatie-ETF's (exchange-traded funds) in waarde dalen. Naarmate de rente stijgt, dalen de prijzen van bestaande obligaties, wat van invloed is op de waarde van de ETF's die deze activa aanhouden.
Over nog langere tijdshorizonten zal elk percentiel (behalve de 100e) van de waarde van de ETF uiteindelijk convergeren naar nul . Dit wil niet zeggen dat herbalanceren altijd slecht is. Het herbalanceren van een portefeuille met positieve verwachte groei zal de mediaanrendementen in de loop van de tijd verbeteren.
Een accumulerende ETF herken je aan de afkorting ACC aan het eind van de naam van de ETF. Het kan ook zijn dat er DIST achter de naam staat. Dat betekent dat het gaat om een distribuerende ETF. Dit is een type ETF waarbij de ontvangen dividenden aan jou als belegger worden uitgekeerd.
Hefboomwerking is het verschijnsel dat de winst of verlies van een afgeleid product zoals een optie, turbo of future in procenten groter is dan de procentuele beweging in de onderliggende waarde. Een turbo met een hefboom van 5 zal 5% in waarde veranderen als de onderliggende waarde met 1% beweegt.
Voor de meeste individuele beleggers zijn ETF's een ideaal type activa om een gediversifieerde portefeuille mee op te bouwen . Bovendien hebben ETF's doorgaans veel lagere kostenratio's vergeleken met actief beheerde fondsen, kunnen ze fiscaal efficiënter zijn en bieden ze de optie om dividenden onmiddellijk te herinvesteren.
Kapitalisatie-ETF's
Beurstaks: U betaalt 0,12% bij aankoop en verkoop, met een maximum van 1.300 euro per transactie. Roerende voorheffing: Enkel van toepassing als het fonds voor meer dan 10% in obligaties belegt. Dan betaalt u 30% belasting op de meerwaarde.
Ze worden eenmaal per dag gewaardeerd bij de sluiting van de beurs, terwijl ETF's continu worden gewaardeerd en op elk moment van de dag kunnen worden gekocht en verkocht, net als aandelen.
U kunt ETF's kopen en verkopen met behulp van elke brokerage account , net als bij het investeren in aandelen. U hebt geen specifieke ETF account of extra orderkosten nodig wanneer u een online brokerage account gebruikt om ETF's te kopen en verkopen tegen een redelijke prijs.
Hoeveel kun je verliezen door in een ETF te beleggen? Voor de meeste standaard ETF's zonder hefboomwerking die een index volgen, is het maximum dat je theoretisch kunt verliezen het bedrag dat je hebt geïnvesteerd, waardoor je investeringswaarde naar nul gaat.
Een accumulatie (of Acc, of accumulerende) aandelenklasse komt niet met een dergelijke betaling en in plaats daarvan blijft het geld in het fonds om te worden herbelegd. De totale rendementen van elk type zijn hetzelfde; distribuerende aandelenklassen zullen minder prijsgroei zien, ceteris paribus, wat de waarde van het uitgekeerde geld weerspiegelt .
Je krijgt dan bijvoorbeeld een maandelijkse dividenduitkering uit je ETF-beleggingen. En daardoor stijgt je maandelijkse inkomen. Hoeveel dividend een ETF uitkeert, kun je zien bij de fondsinformatie of in factsheets van het fonds.
Investeren in groei-ETF's kan een krachtige strategie zijn om passief inkomen te genereren en uw vermogen te laten groeien . Echter, zoals bij alle investeringen, is het belangrijk om uw eigen onderzoek te doen en de betrokken risico's te begrijpen.
Hoe lang moet ik een ETF aanhouden? U kunt ETF's aanhouden zolang u wilt . Laat samengestelde rente in de loop van de tijd voor u werken. U moet echter voorkomen dat u ETF's verkoopt wanneer de markt daalt, omdat u de kans loopt om geld te verdienen wanneer de markt herstelt.
Voor de meeste particuliere beleggers zou een optimaal aantal ETF's om aan te houden 5 tot 10 zijn, verdeeld over activaklassen, geografieën en andere kenmerken. Daarmee wordt een zekere mate van diversificatie mogelijk gemaakt, terwijl de zaken eenvoudig blijven.
Er zijn veel manieren waarop een ETF kan afwijken van de beoogde index. Die tracking error kan een kostenpost zijn voor beleggers . Indexen houden geen geld vast, maar ETF's wel, dus een bepaalde hoeveelheid tracking error in een ETF is te verwachten. Fondsbeheerders houden doorgaans wat geld vast in een fonds om administratiekosten en beheerskosten te betalen.
Valuta-ETF's genereren geen kapitaalwinsten of -verliezen, maar gewone inkomsten of verliezen. Dit betekent dat verliezen op de verkoop van aandelen in deze ETF's gewone verliezen opleveren die kunnen worden gebruikt om gewone inkomsten te compenseren, zoals lonen en bankrente .
Er zijn veel ETF's die erg populair zijn, en er zijn er veel die niet geliefd zijn. De afgelopen 5 jaar zijn er gemiddeld 110 ETF's per jaar gesloten (Bron: Bloomberg). Het sluiten van een ETF is niet het einde van de wereld. Het fonds wordt geliquideerd en aandeelhouders worden in contanten betaald.