Een ETC is een certificaat die wordt uitgegeven door een financiële instelling, die belooft het rendement van een bepaalde (grondstoffen-)index te genereren. De uitgever maakt meestal gebruik van future contracten om een blootstelling te bieden aan de betreffende grondstof.
Een Exchange Traded Commodity (ETC) volgt de koers van een grondstof (commodity). Dit kan één grondstof zijn of een combinatie van verschillende grondstoffen. Een ETC kan u als belegger de mogelijkheid bieden om te beleggen in grondstoffen zoals goud, olie, metalen, energie et cetera.
Hoe werken valuta-ETC's? De meeste valuta-ETC's volgen een valuta-index door gebruik te maken van een soort derivaat genaamd een futurescontract , dat een wisselkoers volgt.
Onderstaand een rekenvoorbeeld: Stel, je koopt vandaag een FTI (AEX future) op 600. Diezelfde avond sluit de future op 605, dan krijg je 5 x 200 (contractgrootte) = €1000,-. De volgende dag sluit de future op 603, in dat geval moet je het verschil van 2 x 200 = €400,- betalen.
Het grootste verschil tussen de twee is de eenvoud. Met ETF's belegt u met één transactie in een mandje van tientallen tot honderden aandelen, terwijl u tientallen orders moet uitvoeren om een gespreide portefeuille van individuele aandelen op te bouwen.
Met een fortuin van ongeveer 108 miljard dollar is Warren Buffett nu één van de rijkste mensen ter wereld. De koers van het aandeel Berkshire Hathaway (BRK.A), dat nog nooit gesplitst werd ondanks de hoge waarde, staat nu ongeveer op 475.000 $. Daarmee is BRK het duurste aandeel ter wereld.
Nederlanders kunnen eenvoudig bitcoin (BTC) future– en perpetual-contracten en zelfs opties verhandelen op de handelsomgevingen van o.a. Nexo, Deribit en Bitmex.
Futures en opties zijn op de beurs verhandelde derivaten die waarde ontlenen aan een onderliggende asset . Een futurescontract omvat het kopen of verkopen van een onderliggende asset tegen een specifieke prijs op een vooraf bepaalde datum. Het kopen van een futurescontract betekent dat u zich ertoe verbindt om de vaste kosten van de aankoop op een bepaald moment te betalen.
Futures worden op de beurs verhandeld, terwijl opties op de beurs of over the counter (OTC) worden verhandeld. Er zijn veel voordelen als u met CFD's in opties en futures handelt, waaronder de mogelijkheid om met hefboom te handelen (die zowel winsten als verliezen vergroot) en 24-uurshandel.
ETC's worden net als ETF's op de beurs verhandeld en bieden vrijwel dezelfde voordelen. Er is echter een belangrijk verschil: het in een ETC geïnvesteerde kapitaal is geen fondsbezit dat beschermd is bij insolventie van de emittent. Daarom moet de belegger zich bewust zijn van het emittentenrisico van ETC's .
Een ETC volgt per definitie de prijs van een grondstof of grondstoffenindex, terwijl een aandeel een klein deel van het eigendom in een bedrijf vertegenwoordigt . Zoals u weet, kan beleggen voordelig zijn, maar is het niet zonder risico. Als belegger in een ETC kunt u het volledige belegde bedrag plus de gemaakte transactiekosten verliezen.
De belangrijkste verschillen tussen een ETF en een ETC zijn: Onderliggende activa: ETF's kunnen verschillende activa bevatten, zoals aandelen, obligaties of een combinatie van verschillende activaklassen. ETC's volgen specifiek de prestaties van grondstoffen zoals edelmetalen (goud, zilver), energiebronnen of landbouwproducten.
De betekenis van de Latijnse combinatie et cetera is 'enzovoort'. Voor et cetera wordt de afkorting etc.
Een ETF is een fonds dat een mandje activa volgt, zoals aandelen of obligaties, en op de beurs wordt verhandeld. Een ETN is een schuldinstrument uitgegeven door een financiële instelling, waarbij de waarde is gekoppeld aan een onderliggende index of activum, zoals bitcoin.
De Invesco Physical Gold ETC streeft ernaar de prestaties van de spotgoudprijs te leveren via certificaten die zijn onderpand met fysiek goud . Elke Gold ETC is een certificaat dat is beveiligd met goudstaven die worden bewaard in de kluizen van JP Morgan Chase Bank in Londen.
Futurescontracten bewegen sneller dan optiecontracten omdat opties gelijktijdig met futurescontracten bewegen. Voor at-the-money-opties kan dit bedrag 50% zijn, terwijl het voor deep out-of-the-money-opties slechts 10% kan zijn. U hoeft zich geen zorgen te maken over de constante waardevermindering van opties die in de loop van de tijd kan optreden.
Een future is een termijncontract tussen een koper en verkoper. In dit contract wordt vooraf een prijs en tijdstip vastgesteld waar een onderliggend (financieel) product tegen geleverd wordt. Een future is een derivaat (afgeleid product), wat betekent dat het zijn waarde ontleent aan de prijs van een ander product.
Futures-margins vertegenwoordigen over het algemeen een kleiner percentage van de nominale waarde van het contract. Doorgaans 3% tot 12% per futures-contract, in tegenstelling tot maximaal 50% van de nominale waarde van securities die op margin zijn gekocht.
Traden kan inderdaad een bron van inkomen worden. Het is hierbij wel belangrijk om realistische verwachtingen te hebben en enkele cruciale stappen te volgen om succes te behalen. Ten eerste is educatie essentieel.
Euronext Amsterdam is het belangrijkste platform voor futures- en optiehandel in Nederland en biedt futures en opties op indices, aandelen, rentetarieven en grondstoffen .
De risico's van futures
Futures zijn risicovolle beleggingsproducten en vereisen kennis, beleggingservaring en een hoge risicoacceptatie. Wanneer u short posities in futures aangaat wordt u blootgesteld aan een restschuldrisico. U kunt dan dus meer verliezen dan uw inleg.
Berkshire Hathaway A , onder leiding van Warren Buffet, is momenteel het duurste aandeel ter wereld.
Maar wat is eigenlijk het beste moment om een aandeel te kopen? In tegenstelling tot wat veel mensen verwachten, is het beste moment om een aandeel te kopen tijdens het dieptepunt van een economische crisis, recessie of beursdip.
Tussen de aandelenklassen is er niet veel verschil, enkel dat een klasse B-aandeel van Berkshire circa een vijftienhonderdste deel van de waarde van 1 klasse A-aandeel reflecteert en een belegger dus ook een vergelijkbaar deel van het stemrecht heeft.